斩飞刀，接飞刀

今日恐慌中出了3708，早上接了703的飞刀。

RSI and bullish divergence初试

这个周末做了RSI和背离的研究，然后找了几个案例进行思考。这些虽然有些马后炮的性质，但作为学习案例，非常好。

首先我们看看慧聪，从去年10月中旬一直跌到了今年2月中，足足快半年才反弹。趋势图可以看出，14RSI已经和价格走势形成了背离，但经过了4次重大探底，如果在出现第一个时候就捞了，很可能被套很深。所以尽管出现背离，何时进场还是问题。

（转发）窩輪五招, 夾死散戶

第一招：開價歎慢板

窩輪市場奉行庄家制，跟股票的玩法有別。輪商須委任集團旗下或相熟的證券行擔任庄家（流通量提供者，LiquidityProvider）一職，每天負責開出窩輪的買入價及賣出價。
自從港交所收窄細價股的買賣差價後，很多以前玩即日鮮的散戶，都轉而炒輪。他們買賣分秒必爭，輪商卻以慢板應對，甚至遲遲不肯開出買賣價格。若窩輪交投暢旺，投資者還可以自行對盤，搵買家接貨。最慘是窩輪乏人問津，甚至出現零成交時，市場上唯一買家便只有發行商，對方不開價，投資者只能乾著急。
全職投資者阿浩說：「好似上週四咁，隻比聯恒指call輪（3435）過十點三都唔開價，我睇住個市係咁升，但佢就係唔開，叫我點沽貨呀？」
當日恒指高開四十四點，阿浩本來打算見好即收，但他想賣也不知市價。「我咪打電話俾佢（比聯），問佢醒未，做咩唔開價？點知打完俾佢之後過成五分鐘，都係唔開！」
手持五百萬份恒指認購輪的阿浩，原本可賺兩、三萬元，等到輪商終肯出價時，恒指升幅已經收窄，回報只餘數千元。一旦遇上市況急轉，輪商的慢動作足以累死街坊。
香港投資者學會主席譚紹興踢爆：「有D發行商計到自己要蝕錢，又或見到勢色唔對，就會側側膊話自己反應唔夠快，開唔切盤。」
有證券行經紀教路，遇上此情況，一定要投訴：「不斷打去熱線，嘈到佢開價為止。」

（转发）什么样的窝轮供应商好？

http://yaoycc.blog.163.com/blog/static/273950902008619105110547/

7月17日,在港股窝轮投资互动QQ群：（窝轮先生群）47215902里,有一名叫“知足”的群友问到哪个窝轮发行商比较好点的问题。我想，与其说“哪个窝轮发行商比较好点”还不如说“哪个窝轮发行商不好”呢！这样可能还好回答一些。

弄清楚这个问题之前，大家首先要弄明白的一点就是：你和窝轮发行商不是具有共同利益的同一个团体组织。虽然不能说双方是完全对立的，但有一点，大家要知道：你要赚钱，窝轮发行商也要赚钱。

从投资者的角度来看，窝轮发行商怎么样做才算守规矩讲信用呢？

转发一篇格隆汇的窝轮文章

http://www.guuzhang.com/forum.php?mod=viewthread&tid=10652&highlight=%E7%AA%9D%E8%BD%AE

【揭秘】香港窝轮“造市者”——轮商 （散户慎入）

作者：信华

导读：上回我们科普了窝轮是什么东西，并举了港交所Call轮17684为例子，确实，在牛市当中，60%-100%的涨幅对很多人来说还不足以秀优越感，所以窝轮成为了众多投资者的不二选择。窝轮是个零和游戏，你赚的钱就是窝轮发行商（轮商）亏的钱，进入窝轮市场，你最强大的对手不是市场本身，而是轮商，因为轮商本身既是庄家，又是赌客，更是魔术师。如果你正想去弄懂窝轮格价，街货量，引伸波幅，实际杠杆是什么并打算以此作为买入信号的话，我想告诉你~这些指标轮商通通可以操控！是通通！

狮王回归

今天亏最多的三个末日涡轮18111,18562,18565都随着狮王的反弹而强势反攻！18565竟然弹了120%！也使我三只乌鸦的后两只被马上抵消。今天真是大快人心的一天！

另外回顾一下昨天设了买单的三只国企指数窝轮：

回顾下昨天的帖子：

21467 现价0.132，真实价格0.161，折价18%

20971 现价0.194，真是价格0.236，折价18%

21169 现价0.131，真实价格0.165，折价20%

今天早上，我分别设置了买入

21467 中企摩通五乙購Ｃ(@EC) 设置价格0.131，最低0.136，没入到；

20971 中企匯豐五甲購Ｃ(@EC)  设置价格0.194， 最低0.193，成功！

21169 中企匯豐五十購Ｅ(@EC)  设置价格 0.129，最低0.131，就差两个格；

所以证明，每次选三个窝轮买入时必要的，既然设了这么狠的价格，那么就要多点选择。

堪比119，420的三只乌鸦

这两天在外面开会，一直没有操作。这次大跌惨状堪比119。 当时止损了国企指数的牛证，这次没有及时反映。导致亏损严重，都不敢去看。

国企指数今天已经调整到了34日线，下一个关口是55日线：13196. 但之前的缺口已到，希望明天能有像样的反弹。因为打新和周末的降息预期。

分析这次重大亏损，主要就是坚信解放军5月1号会南下，坚信港股同a股的关联性，坚信汇丰和友邦的王者归来。

结果发现，解放军不仅没来，港股通余额又升到100亿以上，港股同a股的图形走的简直一模一样。

资金流量都是晚一天，但证明5月6日已经有大量资金流入国企认购，是成倍的在增长，说明国企指数短时间必有一个反弹，而700留出的资金很少，说明大家都在等待。

資金流入項目(過去五個交易日)
代號	相關資產名稱	種類	2015-5-7	2015-5-6	2015-5-5	2015-5-4	2015-5-1
700	騰訊控股	購 沽	-4,833.107 K -1,303.816 K	+5,136.661 K -559.461 K	+38,595.715 K -1,325.695 K	+18,846.671 K -3,589.495 K	+18,846.671 K -3,589.495 K
HSCE	國企指數	購 沽	+43,035.014 K -3,417.642 K	+22,526.900 K +699.733 K	-1,084.406 K +243.240 K	+4,850.964 K -3,025.463 K	+4,850.964 K -3,025.463 K
HSI	恆生指數	購 沽	+9,683.458 K +1,856.785 K	+27,410.466 K -10,812.193 K	-7,656.833 K +3,284.106 K	+14,332.101 K -7,394.716 K	+14,332.101 K -7,394.716 K

备选了三只国企指数窝轮 

21467 现价0.132，真实价格0.161，折价18%

20971 现价0.194，真是价格0.236，折价18%

21169 现价0.131，真实价格0.165，折价20%

恐怖的一天

周末已经看到柯中提醒会强力吸盘到20日线,但由于又是抱有对港股的希望和解放军南下的憧憬,没有减少杠杆.造成今日的巨大损失.

恒指已经跌到20日线,国企更是跌破20日线.其实昨天看盘看到北水没有经过一个周末的准备南下就应该减仓,a股目前风险很大.港股必定会跟跌不跟涨.今天已经没有勇气去加仓涡轮,也不想看自己的损失.

但,逆市不跌的股票是尤其值得留意的.其实大部分都是老千,但熊市只有老千才坚挺.早盘根据现金流量买入了412和3708. 412是老千确信无疑,但横盘横的漂亮,值得小注期待. 3708算是半新股,经过一个多月的休整,从昨天起陆续看到有资金流流入.两支都建立了观察仓.

至于汇丰,已经跌破75元大关,涡轮已经没有心情去看.今天应该是最艰难的一天.只能死守了.

汇丰短期风险加大，加码700和1299

今天又享受了跌40%的状况。手上按照t-value选出来的窝轮，18111，18562和18565分别下跌了-28.33%，-40%和-28.33%。

18562和18565的t-value分别是-10.919%和-9.951%， 两只都是6月3日到期，但18562造成了恐慌性的下跌，究其缘由，因为它的街货量达到了59.33%，证明很多人恐慌了，尤其尾盘疯狂的出售。另外一个原因是18562的引申波幅被调整到了23.08%，而18565的引申波幅则是25.7%，证明瑞银还是比法兴要厚道很多。反观18111，前几日跌的均比18562和18565要猛，但今日跌幅只是和18565打个平手。

除了以上末日轮外，手上的另外两只中期窝轮18524和19246，跌幅也都在-10%以上。可以继续观察，但初步印象19246瑞银的窝轮跌的少，刚刚末日窝轮同样也是瑞银的18565要跌的少。可见瑞银的庄还是要厚道些。

另外，根据晚一日的流量统计，买入了700的牛证，因为见到已经连续几日700的认购证有大量资金流入，而沽证有大量流出，以此判断700应短期有回调。

代號	相關資產名稱	種類	2015-5-4	2015-5-1	2015-4-30	2015-4-29	2015-4-28
700	騰訊控股	購 沽	+18,846.671 K -3,589.495 K	+18,846.671 K -3,589.495 K	+6,884.226 K +3,813.660 K	+4,372.912 K +1,154.632 K	+5,737.613 K -2,287.819 K

而根据tsci当日流量显示，700明显是散户基金流出，主力流入，以此判断应加码买入。

排名	编号 名称	涨幅%	现价	流入资金	流出资金	凈流入	凈流入率%	散户资金		主力资金
								净流入	占比	净流入	占比
1	00700 腾讯控股	-1.80%	158	1.67B	1.51B	159.43M	4.50%	-76.89M	-2.28%	236.32M	7.00%

明日操作：

由于05尾盘恐慌下跌，加上明日第一季度业绩不好，估计还有一跌，预备认沽证19140，t-value是-3.5%，价格0.091，可以少量买入对冲。

资金流向

此资金流向表基于tsci的即时更新 http://data.tsci.com.cn/

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1bbaGjxQSEEiUkUOk7Eusdf47Y9y7kxwHhP19TiP0sis/edit#gid=0

Google doc tutorial

How to Scrape Data From the Web Using Google Spreadsheet
https://www.youtube.com/watch?v=hjRCdaG1WYY

窝轮计算器

斯克尔斯期权定价模型（Black Scholes Option Pricing Model，简称B-S）

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1UOShX5Kvb3makk5rJvIwBc3rDpk2BuTtZ3vUxixXWGg/edit#gid=330980489

视频：

https://www.khanacademy.org/economics-finance-domain/core-finance/derivative-securities/Black-Scholes/v/introduction-to-the-black-scholes-formula

此视频解释了隐身波幅volatility上升，option价格上升/隐身波幅下降，option价格下降的函数关系。

一些有用的网站

一些有用的网站：

业绩时间表:

http://www.hkexnews.hk/reports/bmn/ebmn_c.htm

认沽/认购比率：

http://www.hkex.com.hk/chi/sorc/market_data/statistics_putcall_ratio_c.aspx

股票期权计算器：

http://www.hkex.com.hk/chi/sorc/tools/calculator_stock_warrants_c.aspx

股票期权成交量：

http://www.hkex.com.hk/chi/stat/dmstat/marksum/DailyStatistics_O_22_C.htm

资金流向：

http://data.tsci.com.cn/stock/00005/STK_Cash.htm